Comparaison des traitements singapourien et suisse en matière d’impôt sur le revenu

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Les deux places aboutissent à des résultats similaires pour les sociétés et à des résultats différents pour les particuliers. Une SA suisse et une Pte Ltd singapourienne sont toutes deux imposées sur le bénéfice commercial tiré des jetons, peuvent toutes deux différer les produits de jetons d’utilité selon les principes comptables et traitent toutes deux l’émission de jetons d’investissement comme une opération en capital. Les différences apparaissent pour les particuliers. La Suisse impose les revenus de staking, de prêt et d’airdrop de tout détenteur privé et exonère les gains en capital privés en vertu de l’art. 16, al. 3, de la loi fédérale sur l’impôt fédéral direct, avec des critères de refuge (safe harbour) publiés. Singapour n’impose rien entre les mains d’un véritable investisseur et tout entre les mains d’un négociant, la frontière étant tracée au moyen d’indices pesés au cas par cas. La Suisse prélève en outre un impôt sur la fortune sur les avoirs en jetons au cours de fin d’année, ce que Singapour ne fait pas. Pour un fondateur qui détient une importante allocation de trésorerie illiquide, l’impôt suisse sur la fortune peut être le plus lourd de tous et la raison de préférer Singapour, comme l’explique la partie G, chapitre III, et comme le chiffre la partie P, chapitre I.

La comparaison est approfondie dans la partie O, chapitre I. L’enseignement pour le praticien est que le statut d’investisseur ou de négociant d’un client est, à Singapour, le fait le plus précieux à établir et le moins prévisible. Le chapitre II de cette partie est donc consacré à cette frontière et aux réserves légales que le Parlement a ajoutées en 2024.

À titre d’information générale uniquement. Cet article ne constitue pas un conseil juridique ou fiscal, ne remplace pas un conseil adapté à votre situation et ne crée aucune relation avocat-client. Il reflète l’état du droit en octobre 2026.