Une comparaison finale pour le lecteur qui doit décider
Cette partie a présenté un système fiscal généreux envers l’investisseur, exigeant envers le trader, indifférent au jeton en tant que tel et de plus en plus attaché à la substance. Au fondateur, Singapour offre l’absence d’impôt sur les gains en capital, des taux d’imposition des revenus d’emploi plafonnés à 24 % et l’absence d’impôt de sortie, face à des taux suisses qui dépendent fortement du canton et à un impôt sur la fortune que seule l’imposition d’après la dépense permet d’éviter. À la société, Singapour offre un taux de 17 % sur le bénéfice de négoce, l’exonération des gains en capital et un régime de fonds qui n’admet pas encore les jetons de paiement, face à un impôt zougois sur le bénéfice d’environ 12 % qui frappe chaque gain. Au family office, Singapour offre un fonds exonéré au prix d’exigences en matière de personnel, de dépenses et d’investissement local, face à une imposition d’après la dépense à Zoug au prix du renoncement à toute activité lucrative en Suisse. Pour tous, chacune des deux places saura à partir de 2027 ce que déclarent les plateformes de l’autre. L’ère des portefeuilles non déclarés prend fin au même moment dans les deux.
Le choix entre les deux places se fait donc rarement sur le seul critère fiscal. La Partie P de cet ouvrage transforme la matière de cette partie et de la Partie G en séquences de décision que suivent concrètement un fondateur, un gestionnaire de fonds ou une famille. Le lecteur arrivé à ce stade connaît les règles singapouriennes. La question suivante est de savoir lesquelles devraient s’appliquer à lui.
À titre d’information générale uniquement. Cet article ne constitue pas un conseil juridique ou fiscal, ne remplace pas un conseil adapté à votre situation et ne crée aucune relation avocat-client. Il reflète l’état du droit en octobre 2026.