Les effondrements de 2020 : Hin Leong, Agritrade et ZenRock : la comparaison avec Genève

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Une crise, deux places

Les affaires de fraude de 2020 se sont produites à Singapour et à Dubaï, mais leur coût a été supporté par des banques de plusieurs places financières, dont Genève. Le volume consacré à Genève relate le retrait d'ABN Amro du financement du commerce, la fermeture de l'unité de financement des matières premières de Société Générale à Singapour et celle d'une équipe de financement du commerce de BNP Paribas en Suisse. ZenRock elle-même avait un bureau à Genève. La banque genevoise BCP a poursuivi la réparation de sa perte devant deux instances à Singapour, sans succès. La Banque Cantonale de Genève figurait elle aussi parmi les banques dont les prétentions nées des effondrements ont échoué devant les tribunaux singapouriens. Pour Genève, ces affaires se sont donc traduites par des jugements étrangers sur des pertes subies localement.¹

Deux styles de réponse

Les réponses des deux places étaient semblables sur le fond et différentes dans la forme. À Singapour, les autorités et les banques ont agi de concert. La MAS, Enterprise Singapore et l'ACRA ont soutenu le code sectoriel, la MAS s'est réservé le droit de s'y référer dans sa surveillance et l'association bancaire a mis en place un registre commun. En Suisse, la Swiss Trading and Shipping Association (STSA) a publié en octobre 2021 un guide élaboré par dix banques au terme d'une année de travail, dont le caractère facultatif était expressément affirmé. Le guide recommande aux banques d'éviter de financer des opérations circulaires destinées à créer des liquidités, de vérifier les connaissements par sondage, de suivre les mouvements des navires et de refuser de financer des copies de connaissements plus de dix jours après l'expédition, ou trente jours pour le pétrole brut. Le financement du commerce reste soumis en Suisse aux règles ordinaires de la surveillance bancaire, sans norme réglementaire propre au secteur.²

Ce que montre la comparaison

La réponse de Singapour reflète un État qui considère la réputation de ses marchés comme un bien public et qui est prêt à organiser le marché pour la défendre. Le registre est une infrastructure partagée qu'aucune banque n'aurait construite seule, soutenue par les autorités dès la phase pilote. La réponse de Genève reflète un marché dans lequel des associations privées fixent les normes et où l'État n'intervient qu'au travers du droit bancaire général. Les deux approches reposent sur le même constat, que le volume consacré à Genève formule pour sa propre histoire : la confiance documentaire ne vaut que ce que vaut la vérification qui la soutient. La différence tient à ce que Singapour, lieu où les fraudes ont été commises et où ses tribunaux les ont jugées, avait davantage à perdre et a donc agi plus vite. Hong Kong et Dubaï, où des fraudes semblables se sont produites, n'ont pas mis en place de registre comparable pendant la période couverte par le présent ouvrage.³

Notes

1. Ressos, Genève, place financière internationale, partie H, chapitre II, section « Les banques : pertes, retraits, fermetures », sur le retrait d'ABN Amro, la fermeture de l'unité singapourienne de Société Générale et la fermeture de l'équipe suisse de financement du commerce de BNP Paribas – GTR, 7 juin 2024 (précité) : la Banque Cantonale de Genève et UniCredit figurent parmi les banques déboutées dans les litiges nés des effondrements, tandis que Standard Chartered, OCBC et Crédit Agricole ont obtenu gain de cause. ↩
2. GTR, 3 novembre 2021 (précité) : guide de la STSA publié fin octobre 2021, finalisé par dix banques suisses de financement des matières premières et du commerce au terme d'une année de travail ; non contraignant ; éviter de financer des opérations circulaires destinées à créer des liquidités ; vérification des connaissements par sondage ; suivi des navires ; pas de financement de copies datant de plus de 10 jours après l'expédition, ou de 30 jours pour le brut ; parmi les banques participantes figurent BCP, Credit Suisse, ING, Société Générale, UniCredit et UBS – Ressos, Genève, place financière internationale, partie H, chapitre II, section « Genève après 2020 » : en Suisse, le financement du commerce relève de la surveillance bancaire ordinaire sans règles spécifiques, tandis que les autorités singapouriennes ont renforcé leurs exigences après les scandales. ↩
3. Aucun registre commun comparable contre le double financement à Hong Kong ou à Dubaï en septembre 2026. ↩
4. Sources citées dans les notes précédentes du présent chapitre, en particulier Wikipedia, « Hin Leong » (consulté en novembre 2026) ; Singapore Police Force, 2 décembre 2025 ; GTR, 18 novembre 2024, 17 juillet 2026, 8 septembre 2025, 1er décembre 2020, 26 juin 2023 et 11 mai 2022. ↩

À titre d’information générale uniquement. Cet article ne constitue pas un conseil juridique ou fiscal, ne remplace pas un conseil adapté à votre situation et ne crée aucune relation avocat-client. Il reflète l’état du droit en octobre 2026.