L’imposition sur la base des sommes rapatriées : section 10(1) et section 10(25)

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Singapour impose les revenus « reçus à Singapour en provenance de l’étranger ». Pour un particulier résident, la question est théorique, car la section 13(7A) exonère tous les revenus de source étrangère reçus par un particulier résident autrement que par l’intermédiaire d’une société de personnes.¹ Pour une société, la question est centrale. Une société singapourienne qui réalise un bénéfice commercial sur des opérations de négoce de jetons exécutées sur une plateforme étrangère n’a de revenus de source étrangère que si la source de l’activité se situe à l’étranger, ce qui est rare pour une société gérée depuis Singapour. Lorsque la source est étrangère, le revenu est imposé lors de sa réception à Singapour, et la section 10(25) présume la réception dans trois situations.

Le revenu est réputé reçu à Singapour lorsqu’il y est rapatrié, transmis ou introduit (paragraphe (a)). Il est également réputé reçu lorsqu’il est affecté, en tout ou en partie, au règlement d’une dette contractée dans le cadre d’un commerce ou d’une activité exercés à Singapour (paragraphe (b)) ou à l’achat de biens meubles introduits à Singapour (paragraphe (c)).² La disposition a été rédigée pour les virements bancaires et les marchandises. Les actifs numériques soulèvent des questions qu’elle n’a jamais envisagées. Un bénéfice de source étrangère est-il « introduit à Singapour » lorsqu’un jeton se trouve sur une plateforme à l’étranger mais que la clé privée est détenue par un administrateur à Singapour ? Un solde en stablecoins constitue-t-il un « bien meuble introduit à Singapour » lorsque son détenteur le transfère dans un portefeuille en auto-conservation installé sur un ordinateur portable à Singapour ?

L’IRAS n’a publié de position sur aucune de ces questions. Cette absence constitue une lacune du Guide sur les jetons numériques. La lecture raisonnable est qu’un jeton n’a pas de localisation et que l’imposition sur la base des sommes rapatriées s’applique lorsque la valeur économique est convertie en fonds en dollars de Singapour sur un compte bancaire singapourien ou utilisée pour payer une dette singapourienne. Un jeton transféré d’une plateforme étrangère vers une plateforme réglementée à Singapour puis vendu contre des dollars de Singapour a clairement été rapatrié. Un jeton transféré sur un portefeuille matériel qui se trouve par hasard à Singapour n’a pas, à mon avis, été « introduit à Singapour » au sens du paragraphe (c). Le bien est le droit inscrit au registre, et l’appareil n’est qu’une clé. L’analyse suisse de la « localisation » d’un jeton, dans la partie D, chapitre IX, aboutit à une conclusion parallèle à d’autres fins. La question n’est pas tranchée, et une société singapourienne qui conserve à l’étranger, sous forme de jetons, un bénéfice commercial de source étrangère devrait documenter sa position et s’attendre à un désaccord de l’IRAS si les montants sont importants.

La société qui perçoit des dividendes, des bénéfices de succursale ou des revenus de prestations de services de source étrangère peut bénéficier d’une exonération en vertu de la section 13(8). Le revenu doit avoir été soumis à l’impôt dans la juridiction étrangère, le taux nominal y doit être d’au moins 15 % et le Comptroller doit être convaincu que l’exonération est bénéfique.³ Le taux nominal suisse de l’impôt sur les sociétés à Zoug est inférieur à 15 % depuis la réforme de 2020. Les dividendes versés par une filiale zougoise à une société mère singapourienne ne remplissent donc pas la condition du taux nominal et sont imposables à Singapour lors de leur rapatriement, avec un crédit d’impôt étranger pour l’impôt anticipé suisse. C’est l’une des surprises récurrentes pour les groupes qui placent une holding singapourienne au-dessus d’une société d’exploitation suisse. La partie P, chapitre IV l’examine chiffres à l’appui.

Notes

1. Income Tax Act 1947, section 13(7A) (exonération des revenus de source étrangère reçus à Singapour par des particuliers résidents, sauf par l’intermédiaire d’une société de personnes à Singapour). ↩
2. Income Tax Act 1947, section 10(25)(a)–(c) (réception présumée de revenus étrangers à Singapour). ↩
3. Income Tax Act 1947, sections 13(8) et 13(9) (exonération des revenus de source étrangère pour les dividendes, les bénéfices de succursale et les revenus de prestations de services ; conditions d’assujettissement à l’impôt et de taux nominal). ↩

À titre d’information générale uniquement. Cet article ne constitue pas un conseil juridique ou fiscal, ne remplace pas un conseil adapté à votre situation et ne crée aucune relation avocat-client. Il reflète l’état du droit en octobre 2026.