Dividendes, intérêts et redevances
La convention ramène l’impôt anticipé suisse sur les dividendes de 35 % à 5 % lorsque le bénéficiaire effectif est une société détenant au moins 10 % du capital de la société distributrice, et à 15 % dans les autres cas. Singapour ne prélève aucune retenue à la source sur les dividendes, de sorte que l’article ne joue que dans le sens Suisse–Singapour. Les intérêts sont imposables dans l’État de la source au taux maximal de 5 %, ce qui importe pour la retenue à la source singapourienne de droit interne de 15 % sur les intérêts versés à des non-résidents et pour l’impôt anticipé suisse de 35 % sur les intérêts obligataires et les intérêts des dépôts bancaires. Les redevances sont imposables à la source au taux maximal de 5 %, ce qui réduit le taux singapourien de droit interne de 10 % applicable aux redevances versées à des résidents suisses.1
Pour les groupes du secteur des actifs numériques, c’est l’article sur les dividendes qui a un véritable impact. Une SA zougoise qui verse un dividende à sa société mère singapourienne retient 35 %, et la société mère en récupère 30 % en vertu de la convention. La SA zougoise peut aussi appliquer la procédure de déclaration permettant le taux de 5 % à la source si l’Administration fédérale des contributions a donné son autorisation sur la base du formulaire 823B. La société mère singapourienne doit être le bénéficiaire effectif et être résidente de Singapour au sens de la convention, ce qui suppose l’attestation de résidence de l’IRAS, que seule obtient une société dont la direction se trouve réellement à Singapour.2 L’impôt suisse résiduel de 5 % n’est alors que partiellement imputé à Singapour. Le dividende ne remplit pas la condition du taux nominal de la section 13(8) (chapitre II de la présente partie) et est imposé à Singapour à 17 % lors de son rapatriement, avec un crédit pour l’impôt suisse, ce qui laisse un impôt singapourien d’environ 12 % du dividende brut. La filiale suisse d’une société mère singapourienne est donc une structure qui coûte au total environ 17 % sur les bénéfices distribués. La plupart des groupes préfèrent conserver la société zougoise comme société mère.
Les distributions de jetons sont plus difficiles à rattacher à l’un des articles. Un protocole qui reverse à ses détenteurs de jetons une part des commissions effectue, dans la plupart des configurations, un paiement qui n’est ni un dividende (pas d’actions), ni un intérêt (pas de créance), ni une redevance. Ces paiements relèvent de l’article 21 relatif aux autres revenus, qui attribue le droit exclusif d’imposer à l’État de résidence du bénéficiaire.3 Un résident de Singapour qui perçoit des distributions de commissions du protocole d’une fondation suisse ne paie donc aucun impôt suisse et, s’il est investisseur, aucun impôt singapourien non plus, ce qui fait de Singapour une résidence favorable pour le détenteur de jetons qui perçoit un rendement. Dans le cas inverse, un résident suisse qui perçoit des distributions d’un protocole établi à Singapour est imposé en Suisse au titre du rendement de la fortune mobilière.
Notes
- CDI Singapour–Suisse 2011, art. 10 (dividendes : 5 % pour une société détenant au moins 10 %, sinon 15 %), art. 11 (intérêts : 5 %) et art. 12 (redevances : 5 %). ↩
- Loi fédérale sur l’impôt anticipé (LIA), RS 642.21, art. 20, et ordonnance sur l’impôt anticipé, art. 26a ss (procédure de déclaration pour les dividendes au sein d’un groupe ; formulaire 823B pour les cas conventionnels) ; AFC, formulaires de dégrèvement conventionnel pour les résidents de Singapour. ↩
- CDI Singapour–Suisse 2011, art. 21 (autres revenus imposables uniquement dans l’État de résidence, sous réserve de l’exception relative à l’établissement stable). ↩
À titre d’information générale uniquement. Cet article ne constitue pas un conseil juridique ou fiscal, ne remplace pas un conseil adapté à votre situation et ne crée aucune relation avocat-client. Il reflète l’état du droit en octobre 2026.